Il Regolamento (UE) 2020/1503, e la relativa normativa di implementazione, per i servizi di crowdfunding, e il Regolamento Delegato (UE) 2017/565, come richiamato dal Regolamento Intermediari, per i servizi di investimento, prevedono entrambi che, affinché si possa investire in uno dei progetti presentati in piattaforma, sia necessario aver compilato preliminarmente il cosiddetto Questionario di Appropriatezza (o Valutazione di Appropriatezza).
Tale questionario serve a verificare che l’investitore abbia il livello di esperienza e di conoscenza necessario per comprendere i rischi correlati all’offerta d’investimento.
Esito del questionario
L’utente risulterà appropriato all’investimento al superamento di almeno il 70% del punteggio totale del questionario. Il punteggio tuttavia non sarà visibile in quanto all’utente verrà comunicato unicamente l’esito in quanto “appropriato” o “non appropriato”.
È inoltre previsto un controllo di coerenza delle risposte fornite attraverso un meccanismo di revisione del punteggio nel caso in cui siano presenti risposte incoerenti tra loro.
Se il risultato del questionario è ritenuto “appropriato”, sarà possibile procedere con gli investimenti tramite il Portale, poiché si è dimostrata un’adeguata comprensione delle caratteristiche degli strumenti finanziari e dei rischi correlati. La valutazione di appropriatezza avrà una validità di un anno, alla scadenza della quale sarà necessario compilare nuovamente il questionario per poter continuare a investire.
Nel caso in cui, invece, al risultato del questionario risulti “non appropriato” l’investitore riceverà una comunicazione di esito negativo e gli verrà sconsigliato di procedere con l’investimento, poiché non ha dimostrato una comprensione adeguata delle caratteristiche degli strumenti finanziari e dei rischi correlati. In ogni caso, all’investitore non sarà impedito di procedere con l’investimento, ma riceverà un'ulteriore segnalazione di rischio all’inizio del processo di investimento che sconsiglierà di procedere.
La valutazione di non appropriatezza avrà una validità di un anno, alla scadenza del quale sarà necessario compilare nuovamente il questionario per poter continuare a investire. L’utente avrà comunque la possibilità di ripetere il questionario durante questo periodo, ma non prima che siano trascorsi almeno 90 giorni dalla valutazione precedente.
Dove compilare il Questionario di Appropriatezza
L'utente può compilare il Questionario di Appropriatezza nell'area personale, alla sezione "Account" > “Valida profilo” (se si tratta della tua prima validazione) oppure su “I miei dati”. La compilazione del Questionario è obbligatoria per poter procedere con l’investimento.