In Walliance effettuiamo un’attenta e accurata analisi dei progetti che ci vengono sottoposti, con l’obiettivo di ridurre i potenziali rischi connessi all’investimento e assicurare trasparenza a tutte le informazioni sulle offerte di investimento.
Per questo abbiamo elaborato una procedura interna di analisi dell’Offerente e del progetto proposto, utilizzata sia per Walliance Crowd che per Walliance 500, concepita nel rispetto della normativa di riferimento e delle disposizioni regolamentari.
Dati aggiornati a: gennaio 2024
Il contenuto di tale procedura interna è dedicato all’attività professionale dei vari team coinvolti (direttamente o indirettamente) nell’iter di analisi dei progetti immobiliari o del settore delle energie rinnovabili; tuttavia, nel presente articolo, se ne vogliono delineare i contenuti principali, in modo da rendere edotti i clienti e i potenziali investitori dei criteri di selezione dei progetti e dei lavori di analisi che precedono e preparano la pubblicazione di una campagna sul portale di Walliance.
La procedura di analisi dei progetti di Walliance si articola, solitamente, in 4 fasi principali.
1. Fase di istruttoria preliminare
La prima fase, definita “istruttoria preliminare”, è di competenza del team Analysis di Walliance e consiste nella verifica della corretta ed integrale trasmissione del set documentale riguardante la Società Offerente (e le società a questa connesse), necessario per proseguire l’analisi del progetto.
Solo quando il team Analysis verifica la regolare ed integrale trasmissione di tutti i documenti societari richiesti all’Offerente, la fase di “istruttoria preliminare” si ritiene superata ed è possibile procedere verso le fasi successive.
2. Analisi di rito dell’operazione
La seconda fase, definita “analisi di rito”, è ugualmente di competenza del team Analysis. Questa fase è dedicata:
alla verifica della veridicità e della regolarità di quanto dichiarato dall’Offerente in sede di istruttoria preliminare;
alla verifica dei requisiti legali e di onorabilità dei soggetti che abbiano una “partecipazione qualificata” nella Società Offerente;
al reperimento di informazioni di carattere patrimoniale, contabile, finanziario, strutturale e di rating riguardanti l’Offerente e le altre società a questa connesse;
alla verifica della liceità, non contrarietà all’ordine pubblico e compatibilità con i requisiti di legge dell’attività oggetto del progetto imprenditoriale e/o del modo in cui l’offerente intende attuare tale attività.
Lo stesso team Analysis si occupa di monitorare il mantenimento dei suddetti requisiti in capo agli Offerenti per tutta la durata delle campagne di crowdfunding.
Oltre a tale controllo periodico, il team Analysis richiede all’Offerente di inviare, con cadenza trimestrale, a partire dalla data di perfezionamento dell'offerta, un report che attesti lo stato di avanzamento dei lavori, il rispetto delle tempistiche concordate, il rispetto dei covenant progettuali, l’andamento delle vendite, eccetera. Lo stesso team Analysis, al fine di verificare la veridicità delle informazioni, richiede le prove documentali a supporto.
Tali report vengono pubblicati nella sezione dedicata all'operazione e resi accessibili per gli investitori.
3. Analisi di merito dell’operazione
La terza fase, definita “analisi di merito”, è di competenza dell’Evaluation Committee ed è finalizzata ad una verifica più approfondita dei dati e dei documenti presi in esame dal team Analysis.
Tale fase di ulteriore verifica indaga, in particolare, le caratteristiche della Società Offerente e del progetto, le competenze e le capacità dei soci e degli amministratori dell’Offerente, per grado di istruzione o precedente esperienza professionale (rispetto alla specifica attività svolta e alla complessità del progetto), i rischi dell’operazione, le potenzialità di crescita del mercato di riferimento e l’analisi dello scenario competitivo.
In seguito a tale valutazione, l’Evaluation Committee esprime il proprio giudizio sull’operazione, sulla base del quale viene emessa la delibera relativa all’operazione.
La procedura sopra descritta è basata su un sistema di punteggi attribuiti a varie voci di valutazione che descrivono ogni progetto. In questo modo, ad ogni progetto analizzato viene attribuita una votazione finale, che determina il superamento o meno del procedimento di analisi.
4. Pubblicazione del progetto
Nel caso in cui il progetto superi le fasi di valutazione descritte, la società candidata Offerente e il relativo progetto si considerano selezionati e ha inizio il procedimento di pubblicazione della campagna sulla Piattaforma.
La Società Offerente selezionata deve collaborare con Walliance alla predisposizione della documentazione necessaria per la pubblicazione dell’Offerta, rispettivamente, nella sezione Walliance Crowd (Equity, Lending o Mezzanino) o Walliance 500 (Equity, Minibond o Debt) del portale, secondo quanto prescritto dal Regolamento (UE) 2020/1503 e dalle disposizioni normative applicabili.
L’obiettivo è mantenere un elevato livello di tutela degli investitori, ridurre i rischi connessi alla raccolta di capitali tramite il crowdfunding e assicurare un trattamento equo e trasparente a tutti i nostri clienti.