La valutazione di appropriatezza relativa alle sottoscrizioni di strumenti finanziari o prestiti sul portale Walliance, che viene effettuata nell'interesse dell'investitore, rappresenta uno dei meccanismi di protezione degli utenti del Portale previsti, in ambito crowdfunding, dal Regolamento (UE) 2020/1503 e dalla relativa normativa di implementazione, oltreché con riferimento ai servizi di investimento, dal Regolamento Delegato (UE) 2017/565, come richiamato dal Regolamento Intermediari.
La valutazione di appropriatezza consiste nel verificare che l’investitore abbia il livello di esperienza e conoscenza necessario per comprendere i rischi che lo strumento finanziario che intende acquistare comporta, valutando in particolare l’esperienza, gli obiettivi di investimento, la situazione finanziaria e la comprensione di base dei rischi legati all’investimento in generale e alle tipologie di investimento offerte sulla piattaforma.
Mediante la valutazione di appropriatezza, Walliance verifica che l'investimento sia in linea con le caratteristiche di conoscenza ed esperienza dell’Investitore che risultano dalle risposte fornite all’apposito questionario. Le informazioni sono raccolte prima dell’effettuazione dell’investimento. Al fine di pervenire ad una attendibile valutazione delle conoscenze dell’investitore e, quindi, di essere ragionevolmente certi che gli investimenti da questi programmati possano dirsi appropriati, il questionario si supera ottenendo un punteggio pari ad almeno il 70% del punteggio totale.
La valutazione di appropriatezza resta valida per 1 anno. Sarà possibile ripetere il questionario dopo 90 giorni dall'ultima compilazione. Ove vengano modificati i criteri e le ponderazioni utilizzate per valutare l’appropriatezza, Walliance si riserva di richiedere agli investitori di ripetere nuovamente il questionario prima che sia scaduto il termine di 1 anno.
Se l'esito del questionario risulta positivo, Walliance conferma all'investitore che può procedere a effettuare l'investimento tramite il Portale. Le informazioni fornite costituiscono l’elemento essenziale per la corretta valutazione degli strumenti finanziari offerti sul Portale e dei rischi connessi; pertanto, è nell’interesse dell’Investitore fornire informazioni complete, puntuali, veritiere ed aggiornate, nonché informare tempestivamente il Portale di eventuali variazioni rilevanti. In particolare, Walliance valuta se l’investimento del cliente del Portale è appropriato, tenuto conto delle risposte fornite alle domande del questionario e del fatto che tutte le operazioni che verranno concluse sul portale sono riferite a investimenti caratterizzati dal più alto grado di rischio di perdita dell’intero capitale investito e dall’illiquidità dello strumento finanziario acquistato.
Se l'esito del questionario risulta negativo, all’investitore viene comunicato il risultato insufficiente e gli viene sconsigliato di effettuare investimenti tramite il Portale, in quanto è risultato inappropriato rispetto al livello di consapevolezza delle caratteristiche degli strumenti che si intendono sottoscrivere e dei correlati rischi.
In ogni caso, all'investitore non sarà impedito di procedere con l’investimento.
Nell'ipotesi in cui il (potenziale) investitore, non fornisca tutte o alcune delle risposte previste dal questionario per valutare l’appropriatezza dell’investimento, il Portale prevede un meccanismo bloccante che non consente in alcun modo di inserire l'ordine d'investimento, limitando quindi ogni possibile operatività̀ da parte dell'utente.
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