Il KYC (Know Your Customer) e il KYB (Know Your Business) sono le procedure di riconoscimento volte a verificare l’identità degli utenti che decidono di avvalersi di un intermediario bancario o finanziario, quindi ad esempio banche, istituti di credito o piattaforme di investimento. Mentre il KYC si rivolge alle persone fisiche, il KYB interessa le persone giuridiche.

L'obiettivo della procedura è quello di verificare e confermare l'identità dell'utente, utilizzando documenti e informazioni ottenuti da fonti affidabili, con il duplice fine di proteggere per tutta la durata del rapporto sia l'utente che il fornitore di servizi finanziari da ogni tipo di criminalità fiscale: corruzione, frodi online, riciclaggio di denaro fino al finanziamento del terrorismo.

La procedura si applica quando il cliente non è fisicamente presente ai fini dell’identificazione, è del tutto automatizzata e può essere eseguita in comodità da computer o da smartphone.

La normativa oggi in vigore non comprende tra i destinatari le piattaforme di crowdfunding: nonostante ciò, Walliance ha adottato tale procedura come best practice anche per i servizi di crowdfunding, in considerazione della sua contestuale natura di SIM, al fine di fornire una maggiore sicurezza per l'utente e per il portale stesso.