L'Investment Memorandum è un documento che a partire da novembre 2022 ha sostituito il Business Plan, ed è stato creato per avere maggiore uniformità delle informazioni tra le diverse offerte di investimento, e permetterne una semplice lettura e comprensione.
Il contenuto del documento è redatto dalla Società Offerente e presenta tutte le informazioni necessarie a comprendere l’operazione proposta. L'Investment Memorandum è visibile all’interno dell’area “Documenti” della scheda progetto.
Cosa contiene l'Investment Memorandum
Questo documento generalmente contiene i seguenti elementi:
descrizione sintetica del progetto di investimento ed illustrazione del tipo di impresa che sta portando avanti l’iniziativa imprenditoriale nell’ambito del perseguimento del proprio oggetto sociale;
presentazione della Società Offerente;
analisi del mercato potenziale e di riferimento, caratteristiche della concorrenza e identificazione di punti di forza e di debolezza, posizionamento competitivo, quote di mercato;
obiettivi di commercializzazione, canali distributivi e organizzazione commerciale, eventualmente collegate ad un piano di Marketing e di comunicazione pubblicitaria relativo allo sviluppo del marchio e del prodotto/servizio;
principali rischi connessi all’esercizio dell’attività riferita al progetto imprenditoriale;
descrizione della fattibilità tecnica del progetto relativamente al processo produttivo, alle autorizzazioni amministrative ed ambientali, alla necessità di investimenti in impianti produttivi, infrastrutture tecnologiche o canali commerciali, alla disponibilità di manodopera e di servizi infrastrutturali quali logistica e trasporti, energia, telecomunicazioni;
piano di fattibilità economico-finanziaria con l’indicazione del fabbisogno finanziario complessivo (per investimenti tecnici, immateriali e per finanziare l’avviamento della società e il capitale circolante) e del relativo mix di strumenti di copertura;
informazioni sulla redditività attesa dell’investimento e sui fattori di rischio che possono influenzarla negativamente, partendo da ipotesi realistiche e prudenziali;
indicazione degli investitori già coinvolti nel supporto del progetto e una proposta ben quantificata per i nuovi investitori circa l’apporto complessivamente richiesto di nuove risorse finanziarie;
programma di sviluppo cronologico delle fasi principali del progetto e delle relative attività, con dettaglio delle risorse coinvolte.