L’appréciation du caractère approprié des souscriptions d’instruments financiers sur la plateforme de Walliance France est effectuée dans l’intérêt de l’investisseur à travers un test d'adéquation conformément à l’article L.547-9 du code monétaire et financier, et représente un mécanisme de protection des utilisateurs de la plateforme de Walliance France. Le test d'adéquation prend la forme d'un questionnaire qui permet de vérifier la cohérence entre le profil renseigné par l'utilisateur et les offres de financement mises à disposition sur la plateforme de Walliance France, en fonction de son expérience et de ses connaissances en matière d'investissement, de sa situation financière et de ses objectifs d'investissement, et ainsi de constater que l’investisseur possède le niveau d’expérience et de connaissance nécessaire pour comprendre les risques que comporte l’acquisition d'instruments financiers sur une plateforme de financement participatif. 

À cette fin, Walliance France établit un profil pour chaque investisseur non-professionnel sur la base des informations fournies par ces derniers. Le score obtenu par chaque investisseur permet à Walliance France de vérifier l’existence d’un niveau adéquat d’expérience et de connaissance des caractéristiques et des principaux risques de l’investissement envisagé. Les informations sont collectées avant la réalisation de l’investissement. Le questionnaire est réussi si le candidat obtient un score minimal de 35/50, soit 70 % du total des points disponibles.

A l'issue du test, une déclaration d'adéquation écrite est mise à la disposition de l'investisseur, décrivant les avantages éventuels et les risques de l’investissement envisagé.

Si le résultat du test est positif, les réponses restent valables pendant un an. Il est dans l’intérêt de l’investisseur de fournir des informations sincères car le gestionnaire de la plateforme évalue si l’investissement est approprié en fonction des réponses de l'investisseur au questionnaire. De plus, toutes les transactions conclues sur la plateforme concernent des investissements qui présentent un degré important de risque de perte totale du capital investi. Dès lors, si le gestionnaire de la plateforme dispose des informations nécessaires, il peut évaluer le caractère approprié de l'investissement et avertir l’investisseur en cas d’inadéquation. 

Si le résultat du test est négatif, l’utilisateur peut toujours effectuer son investissement, mais cet investissement lui est déconseillé et l'investisseur est à nouveau informé du risque de perte de la totalité du capital investi et doit confirmer avoir entièrement compris ces risques ; s'il répond négativement à cette demande de confirmation, il ne sera pas autorisé à effectuer l’investissement. 

Parallèlement à cette déclaration d'adéquation, Walliance France exprime un avis sur le projet en établissant un résumé des avantages et inconvénients du projet, y compris les risques spécifiques y afférents, et procède à une synthèse prenant aussi en compte les caractéristiques de l'Émetteur et la nature du projet. Afin de tirer le meilleur des informations résultant du questionnaire susvisé, Walliance France met en place un dispositif pour aider l'investisseur à prendre sa décision. 

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