Chez Walliance, nous procédons à une analyse minutieuse et approfondie des projets immobiliers qui nous sont proposés, dans le but de réduire les risques potentiels liés aux investissements et de garantir la transparence de toutes les informations sur les offres d'investissement.
Pour cette raison, Walliance a développé une procédure interne pour l'analyse de la Société Soumissionnaire et du projet immobilier proposé, utilisée à la fois pour Walliance Crowd et Walliance 500, conçue dans le respect de la législation de référence et les dispositions réglementaires en vigueur.
Données mises à jour en janvier 2024
Le contenu de cette procédure interne est dédié au travail professionnel des différentes équipes impliquées (directement ou indirectement) dans le processus d'analyse des projets immobiliers. Toutefois, nous souhaitons dans cet article en présenter les principaux contenus, afin que les clients et les investisseurs potentiels connaissent les critères de sélection des projets et le travail d'analyse qui précède et prépare la publication d'une campagne sur le portail Walliance.
La procédure d'analyse des projets immobiliers de Walliance se compose généralement de quatre étapes principales-
1. Phase d'enquête préliminaire
La première phase, définie comme «enquête préliminaire», relève de la responsabilité de l'équipe d'analyse de Walliance et consiste à vérifier la transmission correcte et complète de l'ensemble des documents concernant la Société Soumissionnaire (et ses sociétés liées), nécessaires pour poursuivre l'analyse du projet.
Ce n'est que lorsque l'équipe d'analyse vérifie la transmission régulière et complète de tous les documents d'entreprise demandés au soumissionnaire que la phase d'«enquête préliminaire» est considérée comme passée et qu'il est possible de poursuivre avec la phase suivante.
2. Analyse de l'opération
La deuxième phase, appelée «analyse rituelle», est également la responsabilité de l'équipe d'analyse. Cette phase est consacrée à :
vérifier la véracité et la régularité des déclarations faites par le Soumissionnaire lors de l'enquête préliminaire ;
vérifier les exigences légales et d'intégrité des personnes qui ont une «participation qualifiée» dans la Société Soumissionnaire ;
obtenir d'informations de nature patrimoniale, comptable, financière, structurelle et de notation concernant la Société Soumissionnaire et les autres sociétés qui lui sont liées ;
vérifier la légalité, la non-conformité à l'ordre public et la compatibilité avec les exigences légales de l'activité qui fait l'objet du projet commercial et/ou de la manière dont le soumissionnaire entend exercer cette activité.
L'équipe d'analyse est chargée de contrôler le respect des exigences susmentionnées par les soumissionnaires pendant toute la durée des campagnes de crowdfunding.
En plus de ce contrôle périodique, l'équipe d'analyse demande au soumissionnaire d'envoyer, sur une base trimestrielle, à partir de la date de perfectionnement de l'offre, un rapport attestant de l'avancement des travaux, du respect des délais convenus, du respect des clauses du projet, de l'évolution des ventes, etc. L'équipe d'analyse elle-même, afin de vérifier la véracité de l'information, demande des preuves pour documenter la véracité de l'information.
Ces rapports sont publiés dans la section dédiée à l'opération et mis à la disposition des investisseurs.
3. Analyse de fond de l'opération
La troisième phase, définie comme «analyse de fond», relève de la responsabilité du Comité d'évaluation et vise à une vérification plus approfondie des données et des documents examinés par l'équipe d'analyse.
Cette phase de vérification approfondie porte notamment sur les caractéristiques de la Société Soumissionnaire et du projet, les compétences et les capacités des actionnaires et des administrateurs de la Société Soumissionnaire, en termes de niveau d'éducation ou d'expérience professionnelle antérieure (au regard de l'activité spécifique exercée et de la complexité du projet), les risques de l'opération, le potentiel de croissance du marché de référence et l'analyse du scénario concurrentiel.
À la suite de cette évaluation, le Comité d'évaluation exprime son avis sur l'opération, sur la base duquel la résolution relative à l'opération est émise.
La procédure décrite ci-dessus est basée sur un système de notes attribuées à divers éléments d'évaluation qui décrivent chaque projet. Ainsi, chaque projet analysé se voit attribuer une note finale, qui détermine s'il passe ou non la procédure d'analyse.
4. Publication du projet
Si le projet passe les phases d'évaluation décrites, la société candidate à l'appel d'offres et le projet immobilier correspondant sont considérés comme sélectionnés et le processus de publication de la campagne sur le Portail commence.
L'Émetteur sélectionné doit coopérer avec Walliance dans la préparation des documents nécessaires à la publication de l'Offre, respectivement, dans la section Walliance Crowd (Equity, Lending ou Mezzanine) ou Walliance 500 (Equity, Minibond ou Debt) du Portail, conformément aux exigences du Règlement (UE) 2020/1503 et aux dispositions réglementaires applicables.
L'objectif est de maintenir un niveau élevé de protection des investisseurs, de réduire les risques liés à la mobilisation de capitaux par le biais du crowdfunding et de garantir un traitement équitable et transparent de tous nos clients.