En Walliance realizamos un análisis minucioso y exhaustivo de los proyectos que se nos proponen, con el objetivo de reducir los posibles riesgos relacionados con la inversión y garantizar la transparencia de toda la información sobre las ofertas de inversión.
Para ello, hemos elaborado un procedimiento interno de análisis del promotor y del proyecto propuesto, utilizado tanto para Walliance Crowd como para Walliance 500, diseñado de conformidad con la legislación y los requisitos reglamentarios pertinentes.
Datos actualizados en enero de 2024
El contenido de este procedimiento interno está dedicado a la actividad profesional de los distintos equipos que intervienen (directa o indirectamente) en el proceso de análisis de proyectos inmobiliarios o del sector de las energías renovables. Sin embargo, en este artículo definimos sus contenidos principales para que los clientes y los posibles inversores conozcan los criterios de selección de los proyectos y de los análisis anteriores a la publicación de cualquier campaña en el portal Walliance.
El procedimiento de análisis de los proyectos de Walliance suele constar de 4 fases principales:
1. Fase de instrucción preliminar
La primera fase, definida como "instrucción preliminar", es competencia del equipo de Análisis de Walliance y consiste en verificar la transmisión correcta e integral del conjunto de documentos del promotor (y las sociedades relacionadas con ella), necesario para llevar a cabo el análisis del proyecto.
Sólo cuando el equipo de Análisis verifica la transmisión regular e integral de todos los documentos societarios requeridos al promotor, se considera que se ha superado la fase de "instrucción preliminar" y se puede proceder con las siguientes fases.
2. Análisis ritual de la operación
La segunda fase, denominada "análisis ritual", también es competencia del equipo de Análisis. Esta fase está dedicada a:
la verificación de la veracidad y regularidad de las declaraciones del promotor durante la instrucción preliminar;
la verificación de los requisitos legales y de honorabilidad de los sujetos que tengan una "participación cualificada" en el promotor;
la obtención de información de carácter patrimonial, contable, financiero, estructural y de “rating” sobre el promotor y sus empresas asociadas;
la comprobación de la licitud, la no contrariedad al orden público y la compatibilidad con los requisitos legales de la actividad objeto del proyecto empresarial o de la forma en que el promotor pretende llevar a cabo dicha actividad.
El mismo equipo de Análisis se encarga de supervisar el mantenimiento de los requisitos anteriores por parte de los promotores durante toda la duración de las campañas de “crowdfunding”.
Además de este control periódico, el equipo de Análisis exige al promotor que envíe trimestralmente, desde la fecha de perfeccionamiento de la oferta, un informe que certifique el progreso de los trabajos, el cumplimiento de los plazos acordados, el respeto de las cláusulas del proyecto, la evolución de las ventas, etc. El propio equipo de Análisis, con el fin de comprobar la veracidad de la información, solicita pruebas que la documenten.
Estos informes se publican en la sección dedicada a la operación y se ponen a disposición de los inversores.
3. Análisis en profundidad de la operación
La tercera fase, denominada "análisis de fondo", es competencia del Comité de Evaluación y tiene como objetivo una revisión más a fondo de los datos y los documentos examinados por el equipo de Análisis.
En esta fase de comprobación adicional se investigan las características del promotor y del proyecto, las habilidades y las capacidades de los socios y de los administradores del promotor, por grado de instrucción o por la experiencia profesional previa (en relación con la actividad específica desarrollada y la complejidad del proyecto), los riesgos de la operación, el potencial de crecimiento del mercado de referencia y el análisis del escenario competitivo.
Tras esta evaluación, el Comité de Evaluación expresa su opinión sobre la operación, a partir de la cual se emitirá la resolución relativa a la operación.
El procedimiento descrito anteriormente se basa en un sistema de puntuaciones que se atribuyen a distintos elementos de evaluación que describen cada proyecto. De este modo, cada proyecto analizado recibe una votación final, que determina si supera o no el procedimiento de análisis.
4. Publicación del proyecto
Si el proyecto supera las fases de evaluación descritas, el promotor candidato y su proyecto se consideran seleccionados y se inicia el proceso de publicación de la campaña en la plataforma.
El promotor seleccionado debe colaborar con Walliance en la preparación de la documentación necesaria para la publicación de la oferta en la sección Walliance Crowd (Equity, Lending o Mezzanine) o Walliance 500 (Equity, Minibond o Debt) del portal, respectivamente, de conformidad con los requisitos del Reglamento (UE) 2020/1503 y las disposiciones normativas aplicables.
El objetivo es mantener un alto nivel de protección de los inversores, reducir los riesgos asociados a la recaudación de capital a través de crowdfunding y garantizar un trato equitativo y transparente a todos nuestros clientes.