El Investment Memorandum es un documento que ha sustituido al Plan de Negocio a partir de noviembre de 2022, y se creó para homogeneizar la información entre las distintas ofertas de inversión y facilitar su lectura y comprensión.
El documento lo facilita el promotor y presenta toda la información necesaria para comprender la operación propuesta. El Investment Memorandum puede consultarse en la sección "Documentos” de la ficha del proyecto.
¿Qué contiene el Investment Memorandum?
Este documento contiene generalmente los siguientes elementos:
breve descripción del proyecto de inversión y explicación de la empresa que lleva a cabo la iniciativa empresarial en cumplimiento de su objeto social;
presentación del promotor;
análisis del mercado potencial y del de referencia, características de la competencia, identificación de fortalezas y debilidades, posicionamiento competitivo y cuotas de mercado;
objetivos de ventas, canales de distribución y organización comercial, posiblemente vinculados a un plan de marketing y comunicación publicitaria relacionado con el desarrollo de la marca y del producto/servicio;
principales riesgos relacionados con la actividad del proyecto empresarial;
descripción de la viabilidad técnica del proyecto con respecto al proceso de producción, los permisos administrativos y medioambientales, la necesidad de inversión en instalaciones de producción, infraestructura tecnológica o canales de negocio, la disponibilidad de mano de obra y servicios de infraestructura como logística y transporte, energía, telecomunicaciones;
plan de viabilidad económica y financiera que indique las necesidades financieras globales (para inversiones técnicas, inversiones inmateriales y para financiar el fondo de comercio y el capital circulante de la empresa) y la combinación pertinente de instrumentos de cobertura;
información sobre la rentabilidad esperada de la inversión y los factores de riesgo que pueden afectarla, basada en hipótesis realistas y prudentes;
indicación de los inversores que ya han participado en el apoyo al proyecto y una propuesta bien cuantificada para los nuevos inversores sobre la aportación total requerida de nuevos recursos financieros;
el cronograma de desarrollo delas principales etapas del proyecto y actividades relacionadas, detallando los recursos implicados.