Ai fini della Valutazione di Appropriatezza, Walliance è tenuta a chiedere ai potenziali investitori di effettuare una simulazione in merito alla loro capacità di sostenere perdite, calcolata in misura pari al 10% del loro patrimonio netto.
In particolare, ai sensi dell’articolo 9 del Regolamento Delegato (UE) 2022/2114 della Commissione del 13 luglio 2022, all’interno del simulatore vengono richiesti alcuni dati, tra cui il reddito annuo netto, il totale delle attività liquide, nonché gli impegni finanziari annui.
Scopriamo ora in cosa consistono.
Reddito annuo netto
Il reddito annuo netto è calcolato come il reddito annuo totale percepito al netto dei costi e degli oneri connessi, nonché dei contributi sociali e delle imposte.
Il reddito annuo totale è la somma di: redditi da lavoro, interessi su depositi bancari o su altri strumenti di debito, pagamenti di dividendi o redditi da beni immobili, dove:
i "redditi da lavoro" comprendono salari, indennità di disoccupazione e pagamenti della pensione percepiti dall’investitore non sofisticato, con esclusione dei pagamenti eccezionali;
gli "interessi su depositi bancari o su altri strumenti di debito" comprendono pagamenti su depositi bancari o su altri strumenti di debito percepiti dall’investitore non sofisticato durante l’anno civile precedente, con esclusione dei pagamenti eccezionali;
i "pagamenti di dividendi" includono i pagamenti ricevuti dal potenziale investitore non sofisticato in virtù della detenzione di azioni o quote di un organismo di investimento collettivo o di altri strumenti di capitale, con esclusione di eventuali plusvalenze realizzate mediante la vendita totale o parziale di tale partecipazione;
il "reddito da beni immobili" comprende qualsiasi pagamento ricevuto in relazione alla locazione di beni immobili, ad esclusione di eventuali plusvalenze realizzate mediante la vendita totale o parziale di tali beni immobili.
Totale delle attività liquide
Le attività liquide totali sono calcolate come la somma del denaro contante detenuto sui conti di deposito e sui conti correnti, nonché il valore delle attività che possono essere facilmente e velocemente convertite in denaro contante, che comprendono:
prodotti di risparmio che possono essere convertiti in denaro contante entro un massimo di 30 giorni di calendario;
strumenti finanziari negoziati su un mercato regolamentato ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 21), della direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio;
azioni e quote di organismi di investimento collettivo con possibilità di esercitare il diritto di rimborso almeno su base settimanale.
Le attività seguenti non sono considerate attività liquide:
beni immobili;
importi versati in favore di uno schema pensionistico aziendale o professionale;
azioni di società che non sono liberamente rimborsabili o trasferibili, inclusi investimenti di crowdfunding precedenti.
Impegni finanziari annui
Gli impegni finanziari annui comprendono tutte le spese per le quali hai assunto un impegno rispetto a un determinato anno civile, e comprendono:
pagamenti degli alimenti e del sostegno ai figli;
pagamenti di affitti e mutui;
rimborsi di prestiti;
pagamenti di premi assicurativi;
pagamenti per i servizi di pubblica utilità, compresi i pagamenti effettuati per coprire le spese di elettricità, riscaldamento e acqua;
pagamenti per abbonamenti a servizi;
imposte sul reddito e sulla proprietà.
Data di valutazione del totale delle attività liquide e degli impegni finanziari annui
Il totale delle attività liquide di cui all’articolo 9 del Regolamento Delegato (UE) 2022/2114 della Commissione del 13 luglio 2022, e gli impegni finanziari annui di cui all’articolo 10 del medesimo Regolamento sono valutati al 31 dicembre dell’anno civile precedente quello in cui è effettuata la simulazione.
Tuttavia, qualora una valutazione a tale data non rispecchi in modo accurato la situazione attuale del patrimonio netto, la valutazione è effettuata in una data più recente tale da consentire una valutazione più accurata.
A tal fine, una data più recente può essere qualsiasi data compresa tra il 31 dicembre dell’anno civile che precede quello in cui è effettuata la simulazione e la data di effettuazione della simulazione, e deve essere utilizzata per la valutazione sia del totale delle attività liquide che degli impegni finanziari annui. Nel determinare tale data puoi valutare se la tua assunzione come data di riferimento consenta una valutazione accurata del reddito annuo netto, del totale delle attività liquide e degli impegni finanziari annui.
Il reddito netto annuo è il reddito dell’anno civile precedente l’anno in cui è effettuata la simulazione. Tuttavia, se la valutazione del totale delle attività liquide e degli impegni finanziari annui è effettuata sulla base di una data più recente, il reddito annuo netto è il reddito percepito durante i 12 mesi precedenti tale data più recente.