KYC (Know Your Customer) et KYB (Know Your Business) sont des procédures de reconnaissance légale destinées à vérifier l'identité des utilisateurs qui décident de faire appel à un intermédiaire bancaire ou financier, par exemple des banques ou des plateformes d'investissement. Alors que KYC s'adresse aux personnes physiques, KYB concerne les personnes morales.

L'objectif de la procédure est de vérifier et de confirmer l'identité de l'utilisateur, à l'aide de documents et d'informations obtenus auprès de sources fiables, dans le double but de protéger l'utilisateur et le prestataire de services financiers, tout au long de la relation, contre tous les types de criminalité fiscale : corruption, fraude en ligne, blanchiment d'argent jusqu'au financement du terrorisme.

La procédure s'applique lorsque le client n'est pas physiquement présent à des fins d'identification, elle est entièrement automatisée et peut être réalisée dans le confort d'un PC ou d'un smartphone.

Aujourd'hui, la Réglementation n'inclut pas les plateformes de crowdfunding parmi les destinataires : malgré cela, Walliance a adopté cette procédure comme bonne pratique pour les services de crowdfunding également, compte tenu de sa nature contextuelle de Prestataire de services d'investissement (Società di Intermediazione Mobiliare - SIM), afin d'assurer une plus grande sécurité pour l'utilisateur et pour le Portail lui-même.